옴디아(Omdia)의 최신 전망에 따르면 2026년 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 대비 약 7% 감소할 것으로 예상된다. 이 전망은 1분기 메모리 가격 가정에 기반한 것으로, 하반기에는 가격 압력과 공급 제약이 완화되기 시작할 것임을 나타낸다. 글로벌 스마트폰 시장은 2026년 빠듯한 메모리 공급과 가격 상승으로 벤더에 대한 비용 압력이 가중되면서 상당한 도전에 직면할 전망이다. 메모리가 스마트폰 부품 원가(BOM)에서 차지하는 비중이 크게 증가해, 특히 보급형 기기에서 벤더 수익성을 잠식하고 있다. 2025년 4분기부터 스마트폰 제조업체들은 이익률 유지를 위해 이미 소매가를 인상하기 시작했다. 그러나 지속적인 가격 인상은 특히 가격에 민감한 신흥 시장에서 수요를 약화시킬 가능성이 높다.

추가적인 메모리 압박과 지정학적 변동성, 2026년 스마트폰 출하량 15% 이상 감소 리스크 제기

전망에 대한 하방 리스크는 여전히 상당하다. 공급 긴축과 생산 능력을 선점하는 AI 서버 수요 증가로 인해 2026년 하반기까지 메모리 가격이 계속 상승할 경우, 스마트폰 벤더들은 보급형과 프리미엄 기기 모두에서 추가적인 비용 상승에 직면하게 될 것이다. 동시에 중동의 지정학적 긴장 고조가 에너지 가격과 운임 상승, 환율 불안정 등 거시경제적 변동성을 증폭시켜 가격에 민감한 시장에서 소비자 기기 교체(업그레이드) 수요를 더욱 약화시킬 수 있다. 이러한 하방 시나리오에서 2026년 글로벌 스마트폰 출하량은 15% 이상 감소해, 2022년에 기록된 12% 감소를 초과할 가능성이 있다.

자커 리 옴디아 수석 애널리스트는 “메모리 비용 상승과 거시경제적 역풍이 스마트폰 수요에 미치는 영향은 가격대별로 고르지 않을 것으로 예상된다”며 “100달러 미만 기기는 2026년 전년 대비 약 31% 감소할 것으로 예상된다. 이는 거시경제 환경의 소폭 변화에도 매우 민감한 초저가 부문에서 벤더들이 직면하는 심각한 마진 압력을 반영한다. 글로벌 시장의 핵심 볼륨 구간인 100~399달러 구간의 스마트폰도 메모리 가격 상승 때문에 가격에 민감한 시장에서 소매가가 인상되면서 위축될 것으로 예상된다”고 전망했다. 리 수석 애널리스트는 이어 “이러한 부문은 주로 LPDDR4X 메모리에 크게 의존하고 박한 마진으로 운영되며 메모리 공급망에서 우선순위가 낮은 보급형 중심 벤더들이 주력하고 있어, 비용 인플레이션과 잠재적 공급 부족에 대한 노출 정도가 더 심하다. 결과적으로 이 가격대에 집중된 벤더들은 생산 제약과 출하량 감소에 직면할 것으로 예상되며, 다수가 2026년에 두 자릿수 감소를 경험할 것으로 전망된다”고 분석했다.

리 수석 애널리스트는 “반면 프리미엄 부문은 부품 비용 상승에도 상대적으로 탄력적일 것으로 예상된다. 800달러 이상 기기는 강력한 브랜드 포지셔닝과 더 큰 가격 유연성에 힘입어 2026년 약 4% 성장할 것으로 전망된다. 애플은 하이엔드 시장에서 지배적 입지를 유지하고 있으며, 부품 비용 인플레이션을 흡수하는 데 도움이 되는 강력한 공급망 관계와 높은 마진의 혜택을 받는다. 삼성 역시 수직 계열화와 자체 반도체 역량의 이점을 누리면서 더 큰 공급 안정성과 핵심 부품에 대한 우선 접근권을 확보하고 있다. 삼성이 일부 모델에서 여전히 LPDDR4X를 사용하며 유사한 비용 압력에 직면하고 있기는 하지만, 공급망에서의 비교 우위가 심각한 부족 리스크를 줄여준다”고 지적했다.

리 수석 애널리스트는 또한 “진화하는 비용 환경이 글로벌 스마트폰 공급망 전반의 역학을 재편하고 있다”며 “보급형 스마트폰 수요가 약화됨에 따라 칩셋, 카메라 모듈, 기타 핵심 부품을 포함한 중저가 부품 공급업체들은 주문 감소와 가격 압력 심화에 직면할 가능성이 높다. 벤더들은 이미 제품 구성을 단순화하고 BOM 원가를 절감하는 것으로 대응하고 있다. 동시에 메모리 가격 변동성이 심해지면서 브랜드들이 단기 생산 계획과 소량 주문 쪽으로 쏠리면서 공급망 전반에서 운영 압력을 가중시키고 있다. 소규모 제조자개발생산(ODM) 업체와 전문 부품 공급업체들 또한 마진이 압축되고 수요가 선도 브랜드에 집중되면서 커지는 시장 통폐합 리스크에 직면할 것이다. 이러한 환경에서 벤더들은 고부가가치 제품 혁신과 철저한 생산 계획을 우선시해야 하며, 채널 파트너들은 느려진 교체 주기와 변화하는 소비자 수요에 대응하기 위해 재고 관리와 수요 예측을 강화해야 한다”고 강조했다.

출처 : 옴디아(Omdia)